Comprar, financiar, leasing o renting: ¿qué te conviene para tu coche?

Al contado: pagas el precio completo de golpe, y el coste neto resta el valor residual estimado (el coche sigue siendo tuyo). Préstamo: financias precio menos entrada con una cuota francesa normal; también conservas el vehículo, así que se resta el valor residual. Leasing: la cuota se calcula con la fórmula de un préstamo con valor residual (como un 'balloon' o pago final): amortizas solo hasta ese valor residual, que queda pendiente al final. Si al final devuelves el coche, el coste neto es el desembolso total (no se resta nada, porque no te quedas con el vehículo); si pagas el valor residual y te lo quedas, el coste neto es el mismo que devolviéndolo (spoiler: es matemáticamente equivalente, solo cambia si conservas o no el coche al final). Renting: pagas una cuota fija que ya incluye todo, y no eres propietario en ningún momento, así que el coste neto es simplemente el total pagado.

Kilómetros: los previstos en todo el contrato (kilómetros al año × años) se comparan con el límite total (el anual × años, o el que indiques para todo el contrato). Si hay exceso y conoces el coste por kilómetro, la penalización es exceso × coste, y se suma al leasing con devolución y al renting. No se aplica si compras el coche ni si te lo quedas pagando el valor residual. Si no indicas el coste, la penalización no se calcula: no usamos ninguna tarifa supuesta.

Coste de oportunidad: es lo que habría rendido el dinero si no lo hubieras pagado todavía. La comparación se hace al final del plazo (mes N). La rentabilidad anual r se convierte en mensual, i = (1 + r)^(1/12) − 1. La entrada o el pago al contado se hacen en el mes 0; las cuotas y los gastos, al final de cada mes. Cada pago suma pago × ((1 + i)^(N − mes) − 1). Lo que ocurre en el mes N (el valor residual del coche, el pago del valor residual del leasing o la penalización por kilómetros) no suma nada, porque ya está en la fecha de comparación. El importe de cada pago ya está en el coste neto: solo se añade el rendimiento perdido, así que nada se cuenta dos veces. Es un supuesto: la rentabilidad futura no está garantizada y no se descuentan impuestos sobre ese rendimiento.

Con un coche de 25.000 €, entrada de 5.000 €, 60 meses, interés del 7 %, valor residual del 40 % (10.000 €), 60 €/mes de seguro y mantenimiento, y una cuota de renting cotizada de 380 €/mes: al contado, el coste neto es de 18.600 € (25.000 € + 3.600 € de gastos − 10.000 € de valor residual conservado). El préstamo clásico tiene una cuota de 456,02 € (+60 € de gastos) y un coste neto de 22.361,44 €. El leasing (cuota de financiación 316,35 € + 60 € de gastos) tiene un coste neto de 23.980,72 €, igual devuelvas el coche o pagues el valor residual al final. El renting tiene un coste neto de 22.800 €. En este ejemplo, pagar al contado es la opción más barata en coste neto.

Con una rentabilidad alternativa del 3 % anual, el coste de oportunidad es de 4.256,71 € al contado (3.981,85 € por los 25.000 € pagados el primer día y 274,86 € por los gastos mensuales), 2.885,40 € con el préstamo, 2.245,54 € con el leasing y 1.740,77 € con el renting. Los costes comparables quedan en 22.856,71 €, 25.246,84 €, 26.226,26 € y 24.540,77 €: el contado sigue siendo la opción más barata, pero su ventaja sobre el renting baja de 4.200 € a 1.684,06 €.

Si además prevés 20.000 km al año con un límite de 15.000 km anuales y un coste de 0,08 € por kilómetro de exceso, en 60 meses te pasarías en 25.000 km: 2.000 € de penalización, que se suman al renting (26.540,77 €) y al leasing si devuelves el coche (28.226,26 €), pero no si te lo quedas.