Leasing (arrendamiento financiero)

Según el Banco de España, en el leasing el arrendador cede el uso y disfrute de un bien, mueble o inmueble, al arrendatario a cambio de cuotas periódicas que incluyen el coste de esa cesión más los intereses y gastos de la financiación. El bien lo compra la sociedad de leasing a partir del acuerdo con el cliente.

• Arrendador: la entidad que financia, compra el bien y mantiene su propiedad durante el contrato. Conservar la propiedad le sirve de garantía.
• Arrendatario: el cliente, que usa el bien y paga las cuotas.
• Cuotas: combinan la recuperación del coste del bien y la carga financiera (los intereses).
• Opción de compra: con carácter general, el contrato permite al arrendatario comprar el bien al final, pagando una última cantidad que suele representar su valor residual.

Según lo pactado, el arrendatario puede devolver el bien, comprarlo ejerciendo la opción de compra o prorrogar el contrato, si el contrato lo prevé o se llega a un acuerdo.

El contrato suele durar como máximo la vida útil del bien. Hay leasing mobiliario (vehículos, maquinaria…) e inmobiliario (naves, locales…), además de modalidades como el lease back, en el que el cliente vende un bien propio a la entidad y lo sigue usando como arrendatario.

Una cosa es el leasing como contrato y otra el régimen fiscal especial que regula el artículo 106 de la Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades. Ese régimen se aplica a los contratos de arrendamiento financiero en los que el arrendador es una entidad de crédito o un establecimiento financiero de crédito, y exige, entre otras condiciones:

• Una duración mínima de 2 años para bienes muebles y de 10 años para inmuebles o establecimientos industriales.
• Que las cuotas distingan la parte de recuperación del coste del bien (sin incluir la opción de compra) y la carga financiera.
• Que la parte de recuperación del coste se mantenga igual o creciente a lo largo del contrato.

Para quien tributa por ese impuesto, la norma permite deducir la carga financiera y, con límites, la parte de recuperación del coste. Estas duraciones y reglas son propias de ese régimen fiscal, no condiciones de cualquier contrato llamado leasing, y su aplicación a autónomos o particulares depende de otra normativa. Esta página no es una guía fiscal.

• Con un préstamo, compras el bien desde el principio y eres su propietario; debes el dinero a la entidad.
• Con un leasing, el bien es de la entidad hasta que ejerces la opción de compra; si no la ejerces, lo devuelves.
• Como el valor residual queda pendiente hasta el final, las cuotas de un leasing suelen ser más bajas que las de un préstamo del mismo importe, tipo y plazo, pero si quieres quedarte el bien tendrás que pagar ese valor residual.

Un vehículo de 30.000 € con un leasing a 4 años al 6 % y un valor residual del 30 %, comparado con un préstamo del mismo importe, tipo y plazo. Ejemplo simplificado: cuotas al final de cada mes, sin IVA, comisiones ni seguros.

La cuota del leasing es 166,37 € más baja porque 9.000 € quedan pendientes hasta el final: si ejerces la opción de compra, los pagas entonces. De la primera cuota, 150,00 € son carga financiera y 388,19 €, recuperación del coste del bien.

Cifras calculadas con los mismos motores que las calculadoras de Capital Claro.

Para comparar un leasing con otras formas de financiar el mismo bien, suma todas las cuotas, el valor residual si piensas quedártelo, las comisiones y el IVA aplicable, y compáralo con el coste total de un préstamo o del renting.

• El leasing es una operación de financiación: las cuotas incluyen intereses y, por lo general, hay opción de compra al final.
• El renting es un alquiler: no se contempla la opción de compra y, según el Banco de España, no se considera un producto financiero ni tiene una regulación específica. Las cuotas suelen incluir servicios como el mantenimiento o el seguro, según el contrato.

Qué es el Renting →