Diccionario financiero
Los conceptos que aparecen al pedir un préstamo, contratar una hipoteca, ahorrar o invertir, explicados con claridad y enlazados a las calculadoras con las que puedes ponerlos en práctica.
36 conceptos, en orden alfabético.
A
Amortización anticipada
Préstamos e hipotecas
La amortización anticipada consiste en devolver todo o parte del capital de un préstamo antes de lo previsto. Al deber menos, ese capital deja de generar intereses. Si es parcial, puedes reducir la cuota o el plazo, según lo pactado. La entidad solo puede cobrar una compensación si el contrato la prevé y dentro de los límites de la norma aplicable.
Autónomos y la hipoteca
Préstamos e hipotecas
Los bancos suelen pedir a los autónomos documentación adicional para acreditar la estabilidad de sus ingresos, como declaraciones de la renta o del IVA de varios ejercicios, en lugar de una sola nómina. Unos ingresos irregulares o de poca antigüedad pueden hacer más difícil (aunque no imposible) obtener la financiación solicitada. Conviene preparar esa documentación con margen antes de solicitar la hipoteca.
Avalancha y bola de nieve
Deudas y crédito
Cuando tienes varias deudas a la vez, como préstamos o tarjetas, dos estrategias habituales son la «avalancha» (pagar primero la deuda con el interés más alto, para minimizar el total de intereses pagados) y la «bola de nieve» (pagar primero la de menor saldo, para notar avances antes y mantener la motivación). Ninguna es universalmente mejor: depende de tus deudas concretas y de qué planteamiento te ayuda a mantener el plan.
C
Capital pendiente
Préstamos e hipotecas
El capital pendiente es la parte del dinero prestado que todavía no has devuelto. No incluye todos los intereses que pagarías si mantuvieras el préstamo hasta el final. Para conocer el coste exacto de cancelarlo en una fecha concreta también hay que considerar los intereses devengados y los posibles gastos aplicables.
Carencia
Préstamos e hipotecas
La carencia es un periodo pactado en el que no se devuelve capital. En la carencia de capital pagas solo los intereses; en la carencia total no pagas nada y los intereses se acumulan a la deuda. La cuota baja durante ese tiempo, pero después sube o el préstamo se alarga, y en total pagas más intereses.
CIRBE
Deudas y crédito
La CIRBE es la Central de Información de Riesgos del Banco de España: un servicio público que recoge los préstamos, créditos, avales y garantías que las entidades declarantes mantienen con sus clientes, estén o no al corriente de pago. No es un registro de morosos ni una puntuación de crédito. Las entidades la consultan al estudiar tu solvencia y puedes pedir gratis tu informe.
Comisión de apertura
Préstamos e hipotecas
La comisión de apertura es un importe que algunas entidades cobran una sola vez al conceder un préstamo o una hipoteca, normalmente como porcentaje del capital. No es obligatoria: solo existe si se pacta. Como se paga al principio, encarece el préstamo aunque el tipo de interés sea el mismo, y por eso forma parte de la TAE.
Coste total de propiedad
Vehículos
El coste total de propiedad de un coche suma, además de la cuota (o el precio si lo pagas al contado), el seguro, el mantenimiento, los impuestos y, en su caso, los intereses. Comparar solo la cuota mensual entre comprar, financiar, leasing o renting puede llevar a conclusiones equivocadas si esos otros gastos no están incluidos de la misma forma en cada opción.
Cuota hipotecaria
Préstamos e hipotecas
En un préstamo amortizable habitual, la cuota reúne una parte de devolución del capital y otra de intereses. Su reparto cambia a lo largo del préstamo. La cuota no representa todo el gasto de tener una vivienda: seguros, comunidad, impuestos y mantenimiento pueden pagarse aparte.
D
Diferencial
Préstamos e hipotecas
El diferencial es el porcentaje fijo que se suma al índice de referencia, normalmente el Euríbor, para obtener el tipo de interés de una hipoteca variable. Lo pacta cada cliente con su entidad al firmar: no es una cifra regulada ni igual para todos. El índice cambia en cada revisión; el diferencial se mantiene salvo que se modifique el contrato.
Diversificación
Ahorro e inversión
Diversificar es repartir el dinero entre distintos activos, sectores o tipos de inversión, en lugar de concentrarlo en uno solo. Así, si a una inversión le va mal, las demás pueden compensarlo en parte. Reduce el efecto de un mal resultado concreto, pero no elimina el riesgo ni garantiza una rentabilidad mayor.
E
Entrada o aportación inicial
Vehículos
La entrada es la parte del precio que pagas de golpe al empezar, en lugar de financiarla. Cuanto mayor sea, menor será el capital financiado y, por tanto, la cuota mensual y los intereses totales, para el mismo plazo e interés. A cambio, inmoviliza ese dinero desde el principio en vez de mantenerlo disponible.
Euríbor
Préstamos e hipotecas
El Euríbor es un índice de referencia del mercado monetario del euro: mide el tipo al que los bancos pueden obtener financiación mayorista en euros sin garantía. Lo elabora el European Money Markets Institute (EMMI) para cinco plazos. En España, muchas hipotecas variables usan como referencia oficial el Euríbor a un año, que es la media mensual de sus valores diarios.
F
Fondo de emergencia
Ahorro e inversión
Un fondo de emergencia es una reserva de dinero destinada solo a imprevistos, como una avería, una reparación o quedarse sin ingresos. Debe estar disponible con facilidad. La referencia habitual es que cubra entre tres y seis meses de gastos básicos, para poder reaccionar sin endeudarse.
H
Hipoteca inversa
Préstamos e hipotecas
La hipoteca inversa es un préstamo o crédito garantizado con la vivienda habitual, pensado para personas de 65 años o más, o con dependencia o discapacidad. El titular recibe dinero, de una vez o como renta, sigue siendo propietario y la deuda solo puede exigirse cuando fallece. Entonces los herederos deciden si la pagan o no.
Hipoteca puente
Préstamos e hipotecas
Una hipoteca puente es la financiación que permite comprar una vivienda nueva antes de haber vendido la actual. Durante un tiempo se mantienen las dos deudas, o una sola que reúne ambas, y al vender la primera vivienda se cancela esa parte. No es una figura legal propia: es un préstamo hipotecario con condiciones que fija cada entidad.
I
Impuestos al vender una vivienda
Impuestos
Al vender una vivienda pueden aparecer, entre otros, el IRPF sobre la ganancia patrimonial obtenida y la plusvalía municipal, un impuesto local sobre el incremento de valor del terreno. Ambos dependen de tu situación concreta, del tiempo que hayas tenido la vivienda y de la normativa vigente en cada momento, así que conviene calcularlos con detalle antes de fijar el precio de venta.
Inflación
Ahorro e inversión
La inflación es un aumento general de los precios de bienes y servicios, no solo de algunos artículos, que hace que con el mismo dinero se puedan comprar menos cosas: reduce el poder adquisitivo. En España se mide sobre todo con el IPC del INE, un indicador estadístico de la evolución de los precios de una cesta representativa del consumo de los hogares.
Interés compuesto
Ahorro e inversión
El interés compuesto es el que se calcula sobre el capital inicial más los intereses que se han ido sumando a él: cada periodo, los intereses se capitalizan y generan a su vez nuevos intereses. En el interés simple, en cambio, los intereses se calculan siempre sobre el capital inicial. Cuanto más largo es el plazo, mayor es la diferencia entre ambos.
L
Leasing
Vehículos
El leasing o arrendamiento financiero es un contrato en el que una entidad (arrendador) compra un bien y cede su uso a un cliente (arrendatario) a cambio de cuotas periódicas que incluyen el coste del bien y los intereses de la financiación. Durante el contrato, el bien es de la entidad; al final, el cliente suele poder comprarlo pagando el valor residual, devolverlo o prorrogar.
LTV
Préstamos e hipotecas
El LTV (Loan to Value) es el porcentaje que representa el importe de una hipoteca sobre el valor de la vivienda que la garantiza, normalmente su valor de tasación. Un LTV del 80 % significa que el préstamo equivale al 80 % de ese valor. Cuanto más alto es, menor es la parte de la compra que pagas con tus ahorros.
N
Novación y subrogación
Préstamos e hipotecas
La novación modifica las condiciones de tu hipoteca con la misma entidad, por ejemplo el tipo de interés o el plazo. La subrogación acreedora traslada la hipoteca a otra entidad, que pasa a ser tu acreedora. La subrogación de deudor cambia al prestatario: otra persona asume la deuda, como cuando se compra una vivienda ya hipotecada. Son tres operaciones distintas.
P
Perfil de riesgo
Ahorro e inversión
El perfil de riesgo de un inversor es la relación entre el riesgo que está dispuesto a asumir y la rentabilidad que espera obtener. Suele describirse como conservador, moderado o arriesgado. Depende de tu situación económica, de tus objetivos y de cuánta pérdida puedes tolerar, y sirve para elegir inversiones acordes contigo.
Plazo de amortización
Préstamos e hipotecas
Es el tiempo previsto para devolver el préstamo. Para el mismo capital y tipo de interés positivo, ampliar el plazo suele reducir la cuota, pero aumenta los intereses totales si mantienes el préstamo hasta el final. Una cuota más baja no significa necesariamente un préstamo más barato.
Préstamo para coche
Vehículos
En un préstamo clásico para coche, la cuota amortiza todo el capital financiado a lo largo del plazo, sin ningún valor residual pendiente: al terminar de pagar, el coche es tuyo sin ningún desembolso adicional. Suele implicar cuotas más altas que un leasing con valor residual para el mismo plazo, porque estás devolviendo más capital cada mes.
Presupuesto personal
Ahorro e inversión
Un presupuesto personal compara tus ingresos con tus gastos, para saber cuánto te queda realmente disponible cada mes. Antes de asumir una cuota nueva, como una hipoteca o un préstamo, es la forma más directa de comprobar si esa cuota es sostenible junto con el resto de tus gastos habituales, no solo con lo que el banco esté dispuesto a prestarte.
Productos vinculados y bonificaciones
Préstamos e hipotecas
En una venta vinculada, el préstamo solo se ofrece si contratas otros productos; en una venta combinada, se ofrece también por separado. La Ley 5/2019 prohíbe las ventas vinculadas, salvo excepciones como ciertos seguros, y permite las combinadas con límites. Las bonificaciones rebajan el tipo si contratas productos voluntarios: conviene comparar el ahorro con su coste.
R
Ratio de endeudamiento
Préstamos e hipotecas
La ratio de endeudamiento es el porcentaje de tus ingresos netos mensuales que dedicas a pagar cuotas de deudas: hipoteca, préstamos, tarjetas o compras a plazos. Mide tu carga financiera. El Banco de España recomienda que el endeudamiento total no supere el 40 % de los ingresos netos, pero no es un límite legal: cada entidad aplica sus propios criterios.
Renta fija y renta variable
Ahorro e inversión
La renta fija son valores de deuda, como letras, pagarés, bonos y obligaciones: quien los compra presta dinero al emisor y se convierte en su acreedor. La renta variable son sobre todo acciones: quien las compra es socio de la empresa y su rentabilidad no se conoce de antemano. Ninguna de las dos está libre de riesgo: «fija» no significa garantizada.
Renta pasiva
Ahorro e inversión
Se llama renta pasiva al ingreso periódico que procede de un patrimonio y no de un trabajo: los intereses de un depósito, los dividendos de unas acciones o el alquiler de una vivienda. No es un término legal. Exige haber reunido antes un capital, no está garantizada y paga impuestos como cualquier otro ingreso.
Rentabilidad neta del alquiler
Ahorro e inversión
Para valorar un alquiler debes descontar de los ingresos los gastos que asume el propietario y prever periodos sin inquilino. Especifica siempre qué incluye tu cálculo. Aquí llamamos rentabilidad neta operativa antes de financiación e impuestos personales al ingreso anual menos los gastos operativos, dividido entre el coste total de adquisición. No es lo mismo que el dinero que te queda después de pagar una hipoteca.
Renting
Vehículos
El renting es un contrato de alquiler de bienes muebles, como un coche, a cambio de cuotas periódicas fijadas de antemano. La empresa de renting mantiene la propiedad del bien y, por lo general, no hay opción de compra. Según el Banco de España, no se considera un producto financiero ni tiene una regulación específica: las condiciones dependen del contrato.
T
TAE
Préstamos e hipotecas
La TAE (Tasa Anual Equivalente) es el porcentaje anual que resume el coste total de un préstamo o la rentabilidad total de un depósito. Además del tipo de interés nominal (TIN), incluye la frecuencia de los pagos y las comisiones y gastos obligatorios, y se calcula con una fórmula fijada por ley para poder comparar ofertas.
Tasación de la vivienda
Préstamos e hipotecas
La tasación hipotecaria es la valoración de la vivienda que se hipoteca, hecha antes de firmar por una sociedad o un profesional de tasación homologado e independiente de la entidad. Sirve para estimar el valor de la garantía, al que se vincula el importe del préstamo. Puede ser distinto del precio de compra, la paga quien pide el préstamo y caduca a los seis meses.
TIN
Préstamos e hipotecas
El TIN (tipo de interés nominal) es el porcentaje que una entidad cobra por prestarte dinero o te paga por tus ahorros, sin incluir comisiones ni otros gastos. Suele expresarse en términos anuales y, dividido entre el número de pagos del año, da el tipo con el que se calculan los intereses de cada periodo.
V
Valor residual
Vehículos
El valor residual es lo que se estima que valdrá un bien al final de un contrato de financiación. En un leasing es, normalmente, el importe de la última cuota, la que hay que pagar para quedarse el bien. Como esa parte no se devuelve en las cuotas mensuales, estas son más bajas, pero el pago final es grande.
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