Renta pasiva

La Ley del IRPF llama rendimientos del capital a lo que se obtiene de bienes o derechos propios que no forman parte de una actividad económica, y los clasifica según de dónde proceden:

• Rendimientos del capital inmobiliario: los que proceden de inmuebles, como el alquiler de una vivienda.
• Rendimientos del capital mobiliario: los que proceden de los demás bienes y derechos, como los intereses de cuentas y depósitos o los dividendos de acciones.

Lo que se gana al vender un bien por más de lo que costó no es una renta periódica: es una ganancia patrimonial, que se obtiene una sola vez.

La renta depende de dos cifras: el capital y la rentabilidad que da. Para cobrar una cantidad sin tocar el capital, este tiene que ser igual a la renta anual dividida entre la rentabilidad. Con una rentabilidad menor hace falta más capital para la misma renta.

Si aceptas ir gastando también el capital durante un número de años, hace falta menos, pero la renta se acaba.

• Los dividendos dependen de los beneficios de cada empresa y pueden reducirse o suprimirse.
• Un alquiler tiene periodos sin inquilino, impagos, reparaciones y gestión.
• Los intereses cambian cuando cambian los tipos, y la inflación reduce lo que se puede comprar con una renta fija.
• El valor del capital también puede bajar.

• Los intereses y los dividendos se integran en la base del ahorro del IRPF, que tributa por tramos: 19 %, 21 %, 23 %, 27 % y 30 %. Al cobrarlos, la entidad suele practicar una retención del 19 % a cuenta.
• Los alquileres tributan como rendimientos del capital inmobiliario, después de restar los gastos deducibles y, en su caso, las reducciones por alquiler de vivienda.

La renta que cuenta es la que queda después de impuestos y gastos, no la bruta.

C

Capital necesario.

R

Renta mensual que se quiere cobrar.

r

Rentabilidad anual del capital, en tanto por uno (un 4 % es 0,04), antes de impuestos y sin descontar la inflación.

Es una simplificación: supone una rentabilidad constante todos los años, algo que ninguna inversión garantiza.

Quieres 1.000 € al mes dentro de 20 años, partiendo de cero. Supuestos: una rentabilidad del 5 % mientras ahorras y del 4 % mientras cobras, constantes y antes de impuestos.

Para cobrar 1.000 € al mes sin tocar el capital hacen falta 300.000 €: la renta de un año, 12.000 €, dividida entre 0,04. Si la rentabilidad real es menor que la supuesta, el capital necesario es mayor.

Cifras calculadas con los mismos motores que las calculadoras de Capital Claro.

Una renta pasiva es el resultado de años de ahorro, no un atajo. Las cifras de esta página sirven para dimensionar el esfuerzo, no para prever lo que dará una inversión concreta.