Cómo empezar a invertir: los pasos antes de elegir un producto

Seis pasos, en este orden

Los tres primeros no son de inversión, y son los que más protegen de tener que vender en el peor momento.

1. 1. Primero, la reserva para imprevistos

   El dinero que puedes necesitar en cualquier momento no se invierte: se guarda donde esté disponible. Sin esa reserva, un imprevisto te obliga a vender, y puede coincidir con una caída del mercado.

   Calcula cuántos meses de gastos necesitas cubrir y sepáralos antes de pensar en invertir.

   • Calculadora: Fondo de emergencia
   • Calculadora: Presupuesto personal y familiar
   • Concepto: Fondo de emergencia

2. 2. Después, las deudas caras

   Cancelar una deuda al 18 % te ahorra ese 18 % con certeza, algo que ninguna inversión prudente ofrece: las tarjetas con pago aplazado y los créditos rápidos van antes que cualquier inversión.

   Una hipoteca a tipo bajo es distinto: ahí la comparación depende de tu tipo, tu plazo y tu tolerancia al riesgo.

   • Calculadora: Tarjeta revolving y pago aplazado
   • Calculadora: Organizador de deudas
   • Calculadora: Amortizar o invertir

3. 3. Un objetivo y un plazo

   No se invierte «en general»: se invierte para algo y hasta una fecha. El plazo decide casi todo lo demás, porque el dinero que necesitarás pronto no puede asumir las mismas oscilaciones que el que no tocarás en quince años.

   Con el objetivo y el plazo puedes calcular cuánto tendrías que aportar cada mes bajo distintas hipótesis de rentabilidad.

   • Calculadora: Objetivo de inversión
   • Calculadora: Interés compuesto
   • Concepto: Interés compuesto

4. 4. Cuánto riesgo puedes asumir

   Rentabilidad y riesgo van juntos: lo que puede dar más también puede perder más. La pregunta útil no es cuánto quieres ganar, sino cuánto podrías ver caer tu inversión sin vender ni perder el sueño.

   Según la CNMV, lo primero que el inversor debe analizar es hasta qué punto está dispuesto a asumir que, al reembolsar, la inversión valga menos que cuando la compró.

   • Concepto: Perfil de riesgo
   • Concepto: Renta fija y renta variable

5. 5. Repartir, y no concentrar

   Diversificar es no depender de un solo activo, empresa, sector o país. No elimina el riesgo, pero evita que un único error lo arruine todo: los resultados buenos de unas inversiones compensan en parte los malos de otras.

   Los fondos de inversión reparten el dinero de muchos partícipes entre muchos activos, y por eso son una forma habitual de diversificar con poco capital.

   • Concepto: Diversificación

6. 6. Costes e impuestos

   Las comisiones se pagan todos los años, vaya bien o mal la inversión, y su efecto se acumula. Antes de contratar un fondo, lee su folleto y su documento de datos fundamentales: ahí están sus gastos, su política de inversión y su nivel de riesgo.

   En un fondo no se tributa mientras no se reembolsa. Al vender con ganancia, esta tributa en la base del ahorro del IRPF.

   • Calculadora: Comisiones de un fondo
   • Calculadora: Impuestos de tus inversiones

Decisiones importantes

Errores frecuentes

• Invertir el dinero que vas a necesitar pronto. Si el plazo es corto, una caída puede no dar tiempo a recuperarse.
• Invertir con deudas caras pendientes. Los intereses de una tarjeta superan a lo que cabe esperar de una inversión prudente.
• Elegir por la rentabilidad del último año. Las rentabilidades pasadas no anticipan las futuras; los gastos, en cambio, sí se conocen de antemano.
• Comprar algo que no entiendes. Si no puedes explicar en qué invierte y cómo puede perder valor, no es para ti todavía.
• Vender en la primera caída. Las oscilaciones forman parte de invertir. Por eso importan tanto la reserva y el plazo.